Naissance du fonds transrégional GEI : une approche inédite du capital-investissement

GEI fédère les entrepreneurs-investisseurs du grand quart Nord Est pour favoriser le développement et la transmission de PME à potentiel sur une zone économique d’envergure européenne. Conciliant les moyens d’intervention d’un fonds national et la proximité d’un fonds régional, GEI se positionne en « chaînon manquant » du financement des PME. Acteur indépendant, fruit de la volonté commune de l’équipe de gestion et d’une génération d’entrepreneurs-investisseurs, GEI investit des montants de 2 à 7 M€ pour appuyer l’émergence d’ETI (Entreprises de Taille Intermédiaire) dans le grand quart Nord Est de la France. GEI est d’ores et déjà doté de 40 M€, avec une projection comprise entre 50 et 60 M€ d’ici fin 2011. Plusieurs investissements sont actuellement à l’étude.

GEI, un fonds à l’ADN entrepreneurial au service des PME du grand quart Nord-Est

Géré par la société Poincaré Gestion, agréée par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), le Fonds Commun de Placement à Risque (FCPR) GEI présente un large périmètre d’action couvrant 7 régions : Alsace, Bourgogne, Champagne-Ardenne, Franche Comté, Lorraine, Nord-Pas-de-Calais et Picardie. Les souscripteurs de GEI sont principalement des chefs d’entreprises et des familles du grand quart Nord-Est de la France, animés par la volonté d’investir ensemble dans des entreprises performantes et de participer à l’émergence d’ETI. Forts de leurs expériences « terrain » et de leurs expertises sectorielles, les investisseurs de GEI accompagneront les entreprises cibles en tant que partenaires proactifs, engagés dans la création de valeur durable.

Objectif : faire émerger des ETI, entreprises leader en devenir

GEI vise prioritairement les PME patrimoniales ou familiales, saines et rentables, valorisées entre 10 et 30 M€, en phase de transmission ou de développement. Le fonds investit entre 2 et 7 M€ par opération  en position majoritaire ou minoritaire,  pour soutenir la croissance et la pérennité de ces entreprises leader en devenir. Stratégiques pour l’économie des territoires, les ETI sont encore trop peu présentes dans le tissu économique français et insuffisamment implantées dans le Grand Est de l’Hexagone. La concrétisation d’une première opération d’investissement est attendue pour fin septembre 2011 ; plusieurs autres devraient se conclure d’ici la fin du premier trimestre 2012.

Un modèle économique inédit, inscrit dans une vision long terme

GEI trouve son originalité dans son modèle économique. Il se propose d’investir pour des montants significatifs, dans une région homogène, des capitaux collectés en priorité auprès d’investisseurs privés de cette même région, créant un réseau dynamique et intégré entre les souscripteurs et les participations. Ainsi positionné, GEI entend occuper une place laissée vacante entre des fonds régionaux dont les moyens sont souvent limités, et des fonds nationaux qui manquent d’une réelle proximité avec les PME et leur territoire économique.

Une équipe de gestion expérimentée et indépendante aux compétences complémentaires

Poincaré Gestion est une structure indépendante, fruit d’une démarche entrepreneuriale initiée par Serge PEIFFER, ancien Directeur Régional du groupe KPMG pour le Grand Est, Frédéric DUBUISSON, spécialisé en finance d’entreprise et Olivier HAMM, expert comptable. Les fondateurs viennent d’être rejoints par Lionel ROBIN, précédemment Président de FORTIS PRIVATE EQUITY FRANCE et ancien Directeur Général de la SADE à Strasbourg. Le siège social de la société de gestion est basé à Nancy avec 3 bureaux à Lille, Strasbourg et Paris.

L’équipe de gestion s’appuiera sur un partenariat avec le Groupe IRD, principal acteur privé en capital-investissement dans le Nord-Pas de Calais et souscripteur de GEI. Une proximité géographique évidente, des valeurs identiques et une complémentarité forte ont conduit les équipes à engager un partenariat structurant. Le Groupe IRD, animé par Marc VERLY, également Directeur Général d’Entreprises et Cités, et Thierry DUJARDIN, ancien directeur interrégional d’OSEO et ex-Directeur Général Adjoint d’Avenir Entreprises, a permis d’élargir la zone d’intervention du fonds à l’ensemble de la région « NORD ».

Serge Peiffer (Président de Poincaré Gestion) : « Depuis l’origine, l’objectif est de conserver dans nos régions la valeur ajoutée, les capitaux investis et les emplois, en permettant aux acteurs de l’économie réelle de réinvestir directement dans celle-ci. Pour y parvenir, nous étions convaincus qu’il fallait créer un outil à vocation économique d’un genre nouveau, le plus indépendant possible de toute influence bancaire ou politique. En termes d’investissement, notre philosophie est de nous intéresser d’abord à la qualité des projets et des équipes managériales en place, avant de décider de l’opportunité d’investir. Selon nous, l’investissement dans les PME est davantage une histoire d’hommes et de projets à construire, qu’une problématique strictement financière. »

Philippe Meyer (Président du Comité Consultatif – Administrateur de plusieurs PME en France et en Europe) : « La constitution d’un  FCPR comme GEI s’impose comme le moyen de financer des projets de qualité dans le quart Nord Est. La représentation des souscripteurs – pour la plupart entrepreneurs – au sein du comité consultatif permet de suivre avec une grande transparence et une expertise « terrain » les choix de l’équipe de gestion. En matière d’investissement dans les entreprises non cotées, il faut pouvoir évaluer, comprendre et suivre les risques inhérents. Il me semble qu’il s’agit là d’une opportunité rare pour ceux qui souhaitent investir directement dans l’économie réelle, car en France, l’économie réelle c’est avant tout la PME. »

Marc Verly (Directeur Général du Groupe IRD et Directeur Général d’Entreprises & Cités) : « Le Groupe IRD s’est engagé au sein de GEI pour co-investir dans des projets à potentiel, aux côtés de souscripteurs partageant les valeurs du capitalisme responsable, durable, à visage humain. Notre objectif est d’intervenir sur des montants significatifs et de faire ainsi émerger des ETI, essentielles à la compétitivité et au dynamisme de nos territoires. En paraphrasant Claude Bébéar, j’aime à rappeler que pour rester régionales, nos entreprises doivent devenir mondiales ! Outre notre contribution financière, nous apporterons à GEI la force de notre réseau et notre expérience de 20 ans de capital développement, au service des PME et des territoires du Nord-Pas de Calais. »

Contacts presse :

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